Créateurs, maitrisez les 12 étapes indispensables à la réalisation de votre business plan financier

1 – Définir les objectifs commerciaux

• Tout d’abord, il faut définir les segments d’activités, c’est-à-dire définir la liste des produits et des services que vous allez commercialiser.
• Ensuite, il convient de définir les prix moyens de vente HT de chacun de ces produits et services (prix de vente des produits, prix de l’heure de conseil, prix d’une prestation…)
• Puis définir le % de marge brute dégagée sur chacune de ces activités. Si dans le cadre d’une activité de négoce, vous achetez une marchandise 60 € HT que vous revendez 100 € HT, vous dégagerez une marge commerciale de 40 % correspondant à 40 % de votre vente HT. Si vous réalisez une prestation de service que vous faites sous-traiter, il se dégagera également une marge sur opération. Si vous réalisez une mission de conseil que vous effectuez vous-même, la marge brute sera de 100 %, car il n’y a pas d’opération de revente.
• Réaliser ensuite le budget des ventes et marges sur 3 ans (c’est le minimum pour un business plan), en multipliant prix unitaires par quantités, afin d’obtenir le chiffre d’affaires HT puis la marge brute en multipliant les ventes par le taux de marge brute dégagée.

2 – Etablir le budget des investissements et des dotations aux amortissements

Il convient de matérialiser le budget des investissements nécessaires au fonctionnement de l’entreprise. 3 types d’investissements sont à considérer :

• Les immobilisations incorporelles : les frais de constitution, les frais de 1er établissement (frais et démarches avant la constitution formelle de la société), les frais d’acquisition de fonds de commerce ou de droit au bail, les honoraires de conseil, d’agence immobilière, les droits d’enregistrement, les frais d’acquisition de logiciels, la protection INPI…
• Les immobilisations corporelles : terrains, constructions, agencements, matériels industriels, matériels de transport, mobilier, matériel informatique, matériel de bureau…
• Les immobilisations financières : dépôts et cautionnements, loyers d’avance.

Bien sûr, il y a les investissements initiaux, mais également les investissements de montée en puissance ou de renouvellement, qu’il faut envisager sur la durée du plan.

Il convient ensuite d’élaborer le plan d’amortissement des immobilisations sur la période concernée, c’est-à-dire la constatation comptable de l’obsolescence des investissements dans le compte de résultat.

3 – Définir les moyens humains et budgéter les charges de personnel

Compte tenu des objectifs commerciaux précédemment définis et de l’outil de travail dont on vient de se doter, nous allons nous poser la question de l’effectif nécessaire pour que l’entreprise « tourne » correctement.

• Quelle sont les normes du secteur en matière de productivité (CAHT par personne), d’exploitation (Charges de personnel / CAHT) ? Quand recruter, quel profil, quel salaire ? Sur combien de mois rémunère-t-on les salariés ? Y-a-t-il une partie fixe et une partie variable au salaire ?
• Quelles sont les charges sur salaires à budgéter ? Même si l’on espère obtenir une exonération de charges sociales pendant un an, il est souvent prudent de ne pas en tenir compte afin que le projet soit économiquement viable, sans cette contribution exceptionnelle.
• Projeter la masse salariale (salaires bruts + charges patronales d’environ 42 % du brut) sur la période concernée. Ne pas oublier les éventuels remplacements pendant les périodes de congés si l’entreprise ne ferme pas…

4 – Déterminer les charges d’exploitation de l’entreprise

Il existe des charges variables qui évoluent proportionnellement à l’activité de l’entreprise. Il existe des charges fixes qui auront leur évolution propre, mais qui seront indépendantes de l’activité.

Le plus simple pour établir le budget des charges d’exploitation, est de prendre les rubrique du plan comptable une à une, pour être sûr de ne pas en oublier.

Pour un démarrage, il n’y aura à prévoir ni charge ni produit exceptionnel.

5 – Calculer votre besoin en fonds de roulement (BFR)

Rappelons que le BFR, c’est le besoin de trésorerie lié au cycle d’activité de l’entreprise, car toute entreprise connaît un cycle d’exploitation. Disons pour simplifier que l’entreprise devra avoir en permanence un certain stock pour fonctionner normalement, qu’il lui faudra financer le décalage entre le moment où elle facture et celui où elle encaisse cette créance de la part de ses clients, et bénéficiera – peut-être – de la part de ses fournisseurs d’un délai de paiement.

En matière de création d’entreprise, le BFR simplifié consistera dans l’égalité suivante : BFR = Stocks + Clients – Fournisseurs. Si les conditions de l’exploitation ne changent pas, le BFR va évoluer proportionnellement au CAHT, ce que le créateur (et d’autres…) a souvent tendance à oublier…

6 – Réaliser maintenant votre Bilan de départ

Nous connaissons le montant des investissements à réaliser ainsi que le BFR nécessaire à l’entreprise pour tourner. Ajoutons une marge de sécurité (à définir) de trésorerie et nous connaissons le montant de l’Actif du Bilan à financer… Nous connaissons, dès lors, le montant des ressources nécessaires que nous allons devoir apporter au Passif pour équilibrer l’Actif du Bilan (Actif = Passif) :

• D’abord des Fonds Propres : du capital social, bien sûr, mais également des comptes courants – argent frais complémentaire – que les d’associés pourront récupérer quand la trésorerie de l’entreprise le permettra.

• Peut-être pourrez-vous solliciter un prêt d’Honneur, pour renforcer vos fonds propres, afin de pouvoir lever un emprunt bancaire plus important.

• Pourquoi pas un PCE (prêt à la création d’entreprise) d’un maximum de 7 000 €, jumelé à un prêt bancaire du double de ce montant.

• Enfin un prêt bancaire classique pour financer une partie (environ 80 %) de vos investissements. Mais attention aux critères bancaires et financiers ! Pas beaucoup plus d’emprunt que de fonds propres (pour plus : à vous de montrer votre crédibilité…). Pas d’emprunt classique pour financer le BFR. Attention à la capacité de remboursement (CAF / Annuité de remboursement en capital) !

7 – Elaborer le budget des charges financières

S’il y a emprunt, il y a remboursement : les intérêts des emprunts seront connus à partir du tableau d’amortissement de ceux-ci. Penser à la rémunération des comptes courants d’associés. Il ne devrait pas y avoir d’autres intérêts à prévoir si la structure financière est équilibrée.


8 – Elaborer les comptes de résultats prévisionnels

Tout a été calculé : budget des ventes et marges, budget des charges d’exploitation, budget des charges de personnel, budget des dotations aux amortissements, budget des charges financières. Nous disposons de tous les éléments jusqu’au Résultat Courant Avant Impôt. Si celui-ci est bénéficiaire, nous calculons l’impôt sur les sociétés (exemple d’une SARL fiscalisée à l’IS), et obtenons le Résultat Net et la CAF (Capacité d’Auto-Financement) en ajoutons au Résultat Net les dotations aux amortissements.

Calculons ensuite le point mort, ou seuil de rentabilité, c’est-à-dire le niveau d’activité (de CAHT) à partir duquel on couvre la totalité des charges en dégageant un résultat au moins nul.

9 – Elaborer le plan de financement de l’entreprise

* Il s’agit maintenant de matérialiser l’équilibre financier de votre projet sur la durée du plan. Le plan de financement, c’est le document de synthèse qui – pour chacune des années du plan – fait le point de l’équilibre entre toutes les ressources financières durables de l’entreprise et tous les besoins financiers supplémentaires (ou emplois) de l’entreprise.
* Comment se lit ce tableau ? L’entreprise a besoin de financer :
- ses investissements année par année
- l’accroissement de son BFR
* Quelles ressources l’entreprise met-elle en face ?
- du capital social ou l’augmentation de ce capital
- des comptes courants d’associés
- un emprunt initial ou de nouveaux emprunts
- la CAF que l’entreprise dégage chaque année…
* Si l’entreprise emprunte, elle doit rembourser ses emprunts. Si elle dispose de comptes courants de ses associés, ceux-ci vont souhaiter récupérer cette mise de fonds. Ceux-ci vont donc générer des besoins complémentaires aux précédents.

Au total, l’équilibre entre les ressources et les emplois doit être assuré année après année, et le solde cumulé ne sera rien d’autre que le niveau du compte en banque de votre société !

10 – Elaborer le planning des ventes TTC et des encaissements TTC pour l’année I du Plan

Voilà. Vous avez la certitude que l’équilibre financier de votre société est assuré sur la durée du plan. Par contre, il n’est pas du tout sûr que l’entreprise connaisse l’équilibre au mois le mois, pendant la 1ère année. Et ce pour 2 raisons. D’abord, parce que la montée en puissance ne peut être que progressive. Ensuite, du fait de la saisonnalité des ventes et de l’activité.
Il convient donc d’élaborer le planning des ventes TTC

11 – Elaborer le plan de TVA de l’année I

Le but est ensuite de savoir à quel moment et combien la société va payer de TVA pendant l’exercice. Si la société est au « réel simplifié », elle s’acquittera de la TVA au trimestre (TVA sur les encaissements pour les sociétés de services ; TVA sur les encaissements pour les autres). Il convient donc de faire le point au mois le mois entre les ventes (ou les encaissements) et les achats (débit ou décaissement, selon le cas), et de déterminer ainsi le budget de TVA dont la société va devoir s’acquitter (dates et montants).

12 – Elaborer le plan de trésorerie de l’année I

De manière simple, nous devons considérer les encaissements au mois le mois des ventes TTC et les décaissements TTC (quand c’est le cas) de toutes les charges d’exploitation, sociales et fiscales (taxe professionnelle et divers) ainsi que la TVA à payer. Nous obtenons un solde d’exploitation.
Ensuite, nous faisons le point au mois le mois pour les encaissements hors exploitation (décaissements tels que : investissements et remboursements d’emprunts ; encaissements tels que capital social, comptes courants, emprunts souscrits), pour obtenir un solde hors exploitation. Le but est – bien sûr – qu’au mois le mois, pendant l’année I, les soldes d’exploitation et hors exploitation génèrent ensemble un solde de trésorerie systématiquement positif pour chaque mois, auquel cas l’entreprise ne devrait pas – si tous les éléments sont respectés – connaître de souci de trésorerie…

NOS CONSEILS :

La réalisation de votre business plan est un acte professionnel qui doit emporter la conviction du lecteur, lequel doit se prononcer sur le projet.

Il ne peut – il ne doit – laisser apparaître ni le dilettantisme ni l’à peu près.

C’est une tâche fondamentale que vous ne pouvez déléguer à personne. On ne peut pas réaliser un business plan à la place de quelqu’un.

Par contre, il est plus que recommandé – au moins pour la partie financière – de se faire accompagner par un vrai professionnel de la création / reprise d’entreprise pour vous aider à réaliser les différentes étapes de la planification financière, vous inculquer les bases fondamentales de la finance d’entreprise, vous aider à formaliser vos idées pour aboutir à tous les équilibres requis.

L’essentiel ne sera pas de rentrer les données dans un logiciel du marché préformaté – ou téléchargé d’on ne sait où… - même si vous devez aboutir à la réalisation de tableaux nécessaires à la communication financière auprès de professionnels de la finance (banquiers, associés, investisseurs), mais de vous aider à vous approprier votre projet. Puis d’obtenir un dossier financier « nickel » et reconnu par tous, pour que vous n’ayez plus qu’une seule chose en tête : vous vendre vous, persuader vos interlocuteurs que vous êtes l’Homme de la situation, et emporter leur conviction…

François AYACHE, Muriel BORCA